周五芝加哥期货交易所（CBOT）7月软红冬小麦期约报收6.16美元/蒲，比一周前上涨1.82%。堪萨斯城期货交易所（KCBT）的7月硬红冬小麦期约报收8.1925美元/蒲，比一周前下跌0.61%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的7月硬红春小麦期约报收8.18美元/蒲，比一周前上涨1.74%。Euronext的2023年9月小麦报收228.25欧元/吨，比一周前上涨2.6%；阿根廷小麦现货报价为376美元/吨，比一周前下跌0.3%。周五美元指数报收104.136点，比一周前上涨1.03%。

 

　　本周美国买家购进约21万吨欧盟小麦，5月到8月期间装船，每船均为3万吨左右。美国和欧盟均是全球主要的小麦出口国，2022/23年度美国将占到全球小麦贸易的9.8%，欧盟占到16%。美国从欧盟采购小麦的情况殊为少见，主要是受益于欧洲小麦价格下跌至近两年低点，加上远洋运费下跌，使得美国进口欧盟小麦具有商业可行性。国际谷物理事会的数据显示，5月24日美湾硬红冬小麦报价为每吨356美元，相比之下，法国鲁昂港小麦报价为每吨246美元。贸易商表示，美国买家仍有意向采购欧盟小麦，主要是6月船期以及8月船期的小麦。美国农业部在5月份供需报告里预测2023/24年度（6月至5月）美国将进口367万吨小麦，高于上年的340万吨。

 

　　美国农业部作物进展周报显示，截至5月21日，美国冬小麦优良率为31%，一周前29%，去年同期为28%，市场预期为30%。报告继续显示硬红冬小麦与软红冬小麦作物状况存在显着差距。在主要硬红冬小麦产区堪萨斯州，小麦优良率为10%，一周前10%；德克萨斯为23%，一周前20%；俄克拉荷马为10%，一周前11%。在主要软红冬小麦产区，伊利诺伊州优良率为67%，一周前62%。北卡罗来纳州优良率为89%，一周前90%。

 

　　近来美国春小麦产区频频降雨，耽搁春小麦播种，令人担忧春小麦播种面积可能达不到预期。截至5月21日，春小麦播种进度为64%，上周40%，去年同期48%，五年同期均值73%，市场预期为60%。美国农业部预计今年美国春小麦播种面积为1057万英亩，同比减少2.4%，也将是51年来最低水平。

 

　　美国干旱监测报告显示，截至5月23日，硬红冬小麦主产区的干旱状况继续改善，其中堪萨斯州表层土墒短缺到非常短缺的比例为52%，一周前65%；俄克拉荷马28%，一周前29%；德克萨斯29%，一周前43%。

 

　　美国农业部出口销售周报称，截至5月18日当周，美国小麦的净销售量为20万吨（其中2022/23年度小麦净销售量减少45,100吨），低于一周前的29万吨，接近市场预期区间的下端。本年度迄今出口销售总量为1884万吨，同比减少3.1%。美国农业部年度出口目标为2109万吨，同比降低3.2%。5月25日美湾软红冬小麦报价为每吨250美元，比一周前下跌2美元，硬红冬小麦报价为361美元/吨，比一周前下跌15美元。作为对比，法国小麦FOB报价为每吨246美元，与一周前持平，阿根廷上河小麦FOB报价为376美元/吨，与一周前持平。

 

　　从全球范围来看，印度农业部本周预计2023年小麦产量可能达到创纪录的1.1274亿吨，较2022年的1.0774亿吨提高4.7%，也将刷新2021年创下的前期历史纪录1.0959亿吨，超过政府目标1.12亿吨。今年谷物总产量很可能达到创纪录的3.3053亿吨，高于上年的3.1561亿吨。尽管产量创纪录，但是印度可能继续限制小麦出口，因为收购的小麦数量低于最初预期。今年印度政府收购的小麦数量估计为2700万吨，比最初预估的3415万吨低了大约20%，因为国内小麦价格上涨后，政府收购步伐放慢。

 

　　俄罗斯农业市场研究所（IKAR）的首席执行官迪米特里·里尔克将今年俄罗斯小麦产量预估上调200万吨，达到8600万吨，因为南部地区的情况改善。不过里尔克表示，今后产量风险仍然存在，乌拉尔和西西伯利亚地区可能出现干旱，而俄罗斯欧洲地区农作物遭受多雨天气及干风的威胁。作为对比，2022年俄罗斯小麦产量达到创纪录的1.042亿吨，俄罗斯农业部预计今年小麦产量为7800万吨。

 

　　本周欧盟作物监测机构MARS将2023年欧盟软小麦单产预估上调到6.01吨/公顷，高于上月预期的5.96吨/公顷，比2022年以及过去五年平均单产高出4%，主要原因是天气条件良好。美国农业部目前预计欧盟2023/24年度小麦产量为1.390亿吨，比去年增长3%，比5年平均值1.322亿吨高出5%，主要原因是整体的生长条件较为有利。作为对比，战略谷物公司预计2023/24年度欧盟软小麦产量为1.3亿吨，高于4月份预测的1.289亿吨，比2022/23年度增加近4%。

 

　　尽管黑海谷物协议已经延长两个月，但是尤日内港口已经将近一个月没有任何船只抵达，主要因为俄乌双方就尤日内港口的化肥出口存在争端。联合国官员周五表示，虽然去年7月达成的黑海协议包括安全出口包括氨在内的化肥，但是迄今为止并没有此类商品通过黑海港口出口。由于乌克兰拒绝按照协议允许俄罗斯从尤日内港口出口氨，因此俄罗斯也投桃报李，使得联合协调中心一直没有批准新船进入尤日内港口。俄罗斯周四表示，如果改善俄罗斯粮食和化肥出口的要求得不到满足，将不会在7月17日到期后延期黑海协议。目前俄罗斯的诉求清单主要集中在两条，1）重启从俄罗斯陶里亚蒂到乌克兰尤日内港的氨管道出口，2）将俄罗斯农业银行重新连接到SWIFT国际支付网络。迄今为止欧盟已经拒绝将俄罗斯农业银行重新接入SWIFT。联合国周三表示正在与非洲进出口银行（Afreximbank）合作，以帮助俄罗斯向非洲出口粮食和化肥。

 

　　贸易人士称，本周中国和俄罗斯官员在北京举行会谈，目前俄罗斯向中国出口更多粮食仍然存在一些障碍。中国在2022年2月初扩大了进口小麦和大麦的原产地选择，以包括俄罗斯产地。2022年俄罗斯对中国出口小麦14,000吨，大麦78,827吨，同比有所增加，但是总量依然不高。出口面临的主要障碍是植物检疫要求，因为中国只允许进口不含矮腥黑穗病菌的小麦，这意味着中国只能进口春小麦，而不能进口冬小麦。消息人士还表示，为了出口到中国，整个物流链必须获得授权，包括生产农场、仓库、贸易公司和使用的港口。这部分工作已经部分完成，预示着两国谷物贸易将进一步改善。