近日，茶百道(02555.HK)发布公告，拟全球发售股份约1.48亿股H股，其中中国香港发售股份1477.64万股H股，国际发售股份约1.33亿股H股，另有15%超额配股权，发售价为每股17.5港元，将于2024年4月15日（上午9时）至4月18日（上午11时30分）期间公开招股，中金公司为独家保荐人，预期股份将于2024年4月23日于联交所主板挂牌上市。
据了解，茶百道于2023年8月15日向港交所递交招股书；同年12月21日，茶百道港股IPO在证监会备案通过。今年2月23日，茶百道更新了港股招股书，如今茶百道正式公开招股，其上市进程稳步推进，如无意外，将会成为继奈雪的茶之后，“新茶饮第二股”。
据最新招股书显示，茶百道预计全球发售所得款项净额约为24.559亿港元，所得资金将用于提高整体运营能力及强化供应链、升级门店设备、供应链上游的战略性投资、支持海外市场的供应链能力、发展数字化能力、品牌打造及推广活动、推广自营咖啡品牌「咖灰」、产品开发及创新等。
具体而言，茶百道预计约12%资金（即2.947亿港元）将用于品牌打造及推广活动，其中包括2.456亿港元将用于举办在线及线下品牌推广及营销活动，4910万港元将用于门店网络扩展过程中的营销活动，如在中心城市、商业区及商业中心开设特色门店，计划未来三年在成都等重点市场开设旗舰店。
茶百道预计约5%资金（即1.228亿港元）用于推广自营咖啡品牌「咖灰」及在中国各地铺设咖啡店网络。茶百道计划将咖灰作为独立品牌经营，将采取直营及加盟两种模式，以及同时包括逾50平方米、可带来轻松用餐体验的大型咖啡店和50平方米以下、用于快速取餐及外卖的小型快餐店。2024年1月，茶百道在成都开出以「咖灰」品牌开设首家直营咖啡店，计划未来三年在选定城市开设15家咖啡店。
茶百道预计约5%资金（即1.228亿港元）用布局海外市场供应链，包括计划建设生产和配送设施，以满足其进行海外扩张所需的生产能力。2024年1月，茶百道海外首店落地韩国首尔，该门店根据与第三方合作伙伴签订的特定品牌授权协议经营。茶百道2024年计划开始建立覆盖泰国、越南及马来西亚等东南亚市场的供应链体系，2025年开始设立配送中心以支持公司于东南亚市场的扩张。
截至最后实际可行日期，茶百道在中国共有8016家门店（其中直营店6家、加盟店8010家），遍布全国31个省市，实现中国所有省份及各线级城市的全覆盖。
2021年至2023年，茶百道的收入分别为36.44亿人民币、42.32亿人民币和57.04亿人民币，经调整净利润分别为9亿人民币、9.67亿人民币、12.57亿人民币，经调整净利润率分别为24.7% 、22.8% 、22.0%；期内，茶百道净利润的年复合增长率达21.6%。此外，截至2024年2月29日止2个月，茶百道零售总额达到人民币25.44亿人民币，总销量达到156.0百万杯；与2023年同月相比，2024年1月及2月录得收入与毛利一致增加。
本文转载自赢商网，作者：陈绮琪
